קרן פנסיה מקיפה מול קרן פנסיה כללית – מה ההבדל ואיזו עדיפה לך?

כאשר אנחנו חושבים על חיסכון לפנסיה, אחת ההחלטות הכי חשובות היא באיזה סוג קרן פנסיה לבחור. שתי האופציות המרכזיות הן קרן פנסיה מקיפה וקרן פנסיה כללית, ולכל אחת מהן יש מאפיינים שונים שמשפיעים על דמי הניהול, הביטוחים הנלווים, הזכויות הפנסיוניות ועוד.

אז מה בעצם ההבדל ביניהן? איזו מתאימה לך יותר? ובאיזה מצבים עדיף לבחור באחת על פני השנייה? בואו נעשה סדר.

מה זה קרן פנסיה מקיפה?

קרן פנסיה מקיפה היא המוצר הפנסיוני הנפוץ ביותר בישראל, והיא כוללת שלושה מרכיבים עיקריים:

1. חיסכון לפנסיה – הכסף שמופרש מדי חודש על ידי העובד והמעסיק מצטבר לטובת קצבה חודשית לאחר הפרישה.

2. ביטוח נכות – במקרה של אובדן כושר עבודה, הקרן מספקת קצבה חודשית למבוטח.

3. ביטוח שארים – במקרה של פטירה, השארים (בן/בת זוג וילדים עד גיל 21) זכאים לקצבה חודשית.

מאפיינים עיקריים של קרן פנסיה מקיפה:

• יש תקרת הפקדה – נכון ל-2024, ניתן להפקיד עד כ-20.5% מהשכר הממוצע במשק (בערך 5,700 ש”ח).

• מנגנון איזון אקטוארי – הקרן פועלת במודל של “ערבות הדדית”, כך שהתשואות והסיכונים מתחלקים בין כל העמיתים.

• דמי ניהול נמוכים יחסית – המדינה מפקחת על דמי הניהול, ובקרנות הנבחרות ניתן ליהנות מדמי ניהול מופחתים.

• מענק איזון מהמדינה – קרן פנסיה מקיפה נהנית מהקצאה של אג”ח מיועדות מהמדינה, שמספקות תשואה מובטחת על חלק מהחיסכון.

למי זה מתאים?

קרן פנסיה מקיפה מתאימה לרוב השכירים והעצמאים שרוצים חיסכון פנסיוני יציב, יחד עם כיסויים ביטוחיים חשובים כמו אובדן כושר עבודה והגנה לשארים.

מה זה קרן פנסיה כללית?

קרן פנסיה כללית היא מוצר חיסכון פנסיוני שלא כולל ביטוח נכות ושארים, ולכן היא מיועדת למטרות חיסכון בלבד.

מאפיינים עיקריים של קרן פנסיה כללית:

• אין תקרת הפקדה – ניתן להפקיד אליה כמה שרוצים, מה שהופך אותה לאטרקטיבית עבור מי שרוצה לחסוך מעבר לתקרה של הקרן המקיפה.

• אין ביטוח נכות ושארים – כל הכסף שמופקד נשמר אך ורק לטובת הפנסיה, בלי ניכוי לטובת כיסויים ביטוחיים.

• חיסכון בלבד – מתאימה למי שיש לו כיסוי ביטוחי אחר (למשל, ביטוח חיים ואובדן כושר עבודה דרך ביטוח פרטי).

• פוטנציאל תשואה גבוה יותר – בגלל שאין מנגנון ערבות הדדית ואין אג”ח מיועדות, הקרן משקיעה בשוק ההון בחופשיות מלאה, מה שיכול להניב תשואות גבוהות יותר, אך גם מסוכן יותר.

• דמי ניהול עשויים להיות גבוהים יותר – בדרך כלל דמי הניהול בקרן כללית אינם מפוקחים כמו בקרן פנסיה מקיפה, ולכן חשוב לבדוק ולהשוות.

למי זה מתאים?

קרן פנסיה כללית מתאימה במיוחד למי שרוצה לחסוך לפנסיה מעבר לתקרה של הקרן המקיפה, למי שיש מקורות ביטוח אחרים, ולמי שמעדיף ניהול השקעות גמיש יותר בלי תלות בערבות הדדית.

השוואה בין קרן פנסיה מקיפה לקרן פנסיה כללית

היקף הכיסוי הביטוחי:

• בקרן מקיפה יש כיסוי אובדן כושר עבודה ושארים.

• בקרן כללית אין כיסויים ביטוחיים כלל, מה שאומר שאם רוצים ביטוח נפרד, צריך לרכוש אותו בנפרד מחברת ביטוח פרטית.

אפשרות ההפקדה:

• קרן מקיפה מוגבלת לתקרה שנתית (בערך 5,700 ש”ח לחודש ב-2024).

• קרן כללית מאפשרת הפקדה ללא הגבלה, ולכן מתאימה גם למי שרוצה לחסוך סכומים גבוהים יותר.

תשואה וסיכון:

• קרן מקיפה מקבלת אג”ח מיועדות מהמדינה, מה שמייצר רמת יציבות גבוהה יותר ותשואה מובטחת על חלק מהחיסכון.

• קרן כללית לא מקבלת אג”ח מיועדות, ולכן יש לה פוטנציאל תשואה גבוה יותר – אך גם סיכון גבוה יותר.

דמי ניהול:

• דמי ניהול בקרן פנסיה מקיפה מפוקחים על ידי המדינה ונחשבים לנמוכים יחסית (במיוחד בקרנות ברירת מחדל).

• בקרן כללית, דמי הניהול נקבעים ישירות על ידי הקרן והם לרוב גבוהים יותר, כי אין פיקוח הדוק כמו בקרן מקיפה.

אופן ניהול ההשקעות:

• בקרן פנסיה מקיפה, ניהול ההשקעות מתבצע במודל של ערבות הדדית, מה שמייצר יציבות.

• בקרן כללית, הכספים מנוהלים ללא תלות באחרים, כך שהתשואה תלויה לחלוטין בביצועי הקרן עצמה.

אז איזו קרן עדיפה?

אין תשובה חד-משמעית לשאלה הזו, כי זה מאוד תלוי בצרכים האישיים של כל חוסך.

• אם אתה שכיר או עצמאי שמחפש פתרון פנסיוני מאוזן, עם כיסוי ביטוחי ויציבות פיננסית – קרן פנסיה מקיפה היא הבחירה המתאימה לך.

• אם יש לך כבר כיסויים ביטוחיים פרטיים ואתה רוצה להפקיד מעבר לתקרה של הקרן המקיפה, או שאתה רוצה יותר שליטה על ההשקעות שלך – קרן פנסיה כללית יכולה להיות פתרון טוב עבורך.

למעשה, אפשר ואף מומלץ לשלב בין השניים:

• את החלק הבסיסי של הפנסיה להפקיד בקרן פנסיה מקיפה.

• כל סכום נוסף שמעוניינים לחסוך מעבר לתקרה – להפקיד בקרן פנסיה כללית או להשתמש באפיקי חיסכון אחרים כמו קופת גמל להשקעה או תיק השקעות מנוהל.

סיכום

קרן פנסיה מקיפה וקרן פנסיה כללית הן שני מוצרים פנסיוניים שונים בתכלית, ולכל אחת מהן יתרונות וחסרונות. הקרן המקיפה מספקת שילוב של חיסכון וביטוח, עם דמי ניהול נמוכים ויציבות גבוהה, ואילו הקרן הכללית מתמקדת רק בחיסכון, עם יותר גמישות אך גם יותר סיכון.

כדי להחליט איזו מהן מתאימה לך, כדאי לבדוק מהם הצרכים שלך, האם יש לך כיסויים ביטוחיים נוספים, ומה היקף ההפקדות שאתה מעוניין לבצע. בכל מקרה, תכנון נכון ושילוב חכם של שתי הקרנות יכול לעזור לך לבנות פנסיה חזקה יותר ולהבטיח לעצמך ביטחון כלכלי לעתיד.